Dow Rises 150 Points on US-China Trade Optimism

The Dow Jones Industrial Average gained 157 points, led by Caterpillar. The S&P 500 rose 0.4 percent as energy and tech outperformed. The Nasdaq Composite also climbed 0.56 percent.

Discussions between Washington and Beijing over trade concluded on Wednesday. U.S. Under Secretary of Agriculture for Trade and Foreign Agricultural Affairs Ted McKinney said earlier on Wednesday that he thought negotiations “went just fine.” He added: “It’s been a good one for us.”

Caterpillar rose more than 1 percent. The stock is largely seen as a bellwether for trade because of the company’s exposure to overseas markets.

The meetings this week were the first between U.S. and China officials since President Donald Trump and Chinese President Xi Jinping agreed to a 90-day truce in December to the two countries’ ongoing trade war. Both countries have been engaged in a tense sparring of tariffs, targeting billions of dollars’ worth of imports in each other’s economies with levies.

Ed Yardeni, president and CIO of Yardeni Research, said China could move quickly to strike a deal with the U.S. to avoid further economic pain.

“Lately, it seems to have gotten so bad for China domestically that it may have no choice but to make a trade deal in favor of the US, which could be a boon to US and global equity markets,” Yardeni said in a note. “More evidence recently has confirmed my earlier hypothesis about China’s weakness,” he added, citing Apple’s quarterly revenue warning from last week as well as deteriorating leading indicators like purchasing managers’ indexes.

The recent tone shift around U.S-China trade talks has helped boost stocks recently. On Tuesday, the Dow notched its first three-day winning streak since late November.

However, investors also kept an eye on the ongoing government shutdown. Ratings agency Fitch warned Wednesday it may cut the U.S.’ triple-A rating if the shutdown continues.

3 thoughts on “Dow Rises 150 Points on US-China Trade Optimism”

  1. मद्रास हाईकोर्ट में दाल इंपोर्ट पर स्टे के खिलाफ केंद्र सरकार की याचिका पर आज भी सुनवाई होगी। इससे पहले पिछले 2 दिनों से इस मामले पर सुनवाई जारी है। दरअसल मद्रास हाईकोर्ट ने पिछले साल अगस्त में अरहर, मूंग और उड़द के इंपोर्ट पर रोक के खिलाफ कारोबारियों को स्टे दे दिया था जिसकी आड़ में भारी मात्रा में दाल का इंपोर्ट जारी है और इससे दाल के किसानों को भारी नुकसान उठाना पड़ रहा है। लेकिन सीएनबीसी-आवाज़ पर खबर दिखाए जाने के बाद वाणिज्य मंत्रालय एक्शन में आ गया है। माना ये जा रहा है कि जल्द ही इसपर कोर्ट की ओर से फैसला आ सकता है।

  2. नान-एग्री की बात करें तो सोने की चमक ब‍ढ़ गई है। घरेलू बाजार में सोने का दाम 32000 रुपये के पार चला गया है जो पिछले 2.5 महीने का ऊपरी स्तर है। दरअसल ग्लोबल मार्केट में ये 7 महीने की ऊंचाई पर है। डॉलर में नरमी से ग्लोबल मार्केट में सोना 1300 डॉलर के बेहद करीब पहुंच गया है। तेजी चांदी में भी आई है और घरेलू बाजार में ये 39000 रुपये के पार चली गई है जो पिछले 6 महीने का ऊपरी स्तर है। ग्लोबल मार्केट आई तेजी से सोने और चांदी दोनों की कीमतों को सपोर्ट मिला है। लेकिन यहां से सोने और चांदी की चाल कैसी रहेगी।

  3. एग्री कमोडिटी मार्केट की बात करें तो तिलहन और खाने के तेलों में चौतरफा गिरावट आई है। सोयाबीन का दाम 6 महीने के ऊपरी स्तर से करीब 1 फीसदी फिसल गया है। जबकि सरसों का दाम 8 महीने के निचले स्तर पर गिर गया है। इस बीच खाने के तेलों की तेजी पर भी ब्रेक लग गया है। सोया तेल 2.5 महीने के ऊपरी स्तर से नीचे आ गया है। साथ ही पाम तेल में भी करीब 0.5 फीसदी की गिरावट आई है।

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